Podsumowanie roku czyli meandry finansów 2012

Po podsumowaniu okazji czas na realne podsumowanie roku. Mam tutaj na myśli całościowe zarządzanie finansami. Rynek się ciągle zmienia, zmieniamy się zatem i my oraz nasze w nim funkcjonowanie. 

W roku ubiegłym przedstawiłem szczegółowy raport podsumowujący moje inwestycje. Wówczas blog w pierwszej wersji dopiero raczkował a ja jako początkujący blogger opisałem zyski jakie przyniósł rok poprzedni. Wówczas pieniądze spadały niemal z nieba i nie trzeba było wiele zachodu, żeby dobrze zainwestować. Powód bardzo prosty: oferty bankowe raczej nie zawierały warunków.

W roku bieżącym pieniądze przestały spadać, za to zaczął się okres 'handlu bankowego' czyli warunkowania dobrych ofert. | jednej strony wymusiło to finansowe lawirowania w celu ominięcia sieci warunków a z drugiej całkowite wycofanie środków z nieopłacalnych już lokat na rzecz obligacji.

Niżej zebrałem najważniejsze wydarzenia mijającego roku z mojego punktu widzenia. Celowo jest ich znów sześć. Faktyczne zyski są o wiele mniej istotne, ważniejsze jest zmiana funkcjonowania tego co banki nazywają manager finansów. Będzie to tematem jednego z przyszłorocznych wpisów.


1 Obligacje korporacyjne w ofercie prywatnej
Ewenementem na rynku obligacji korporacyjnych były obligacje firmy Work Service oferujące w pierwszym okresie ponadprzeciętny zysk. Nareszcie przestał obowiązywać denerwujący limit, zamiast typowych bankowych śpiewek typu: tylko do 10.000 tys. w db na 10%, czy tylko do 10k na 9% w neoBANKu mieliśmy ile chcesz na 10,5% (początkowo 21%) w WS.
Dotyczy to oczywiście każdej emisji dowolnej obligacji. Tutaj mamy tylko próg dolny a brak górnego, który tak irytował na każdym kroku w przypadku promocyjnej oferty w bankach. Mimo to warto się trzymać progów dolnych i dywersyfikować portfel obligacji bowiem nie są to inwestycje pozbawione ryzyka.
Artykuł: Ponad 20% zysku stało się faktem

Żródło: work service

2 Analiza fundamentalna czyli wielka kopalnia pomysłów
Z obligacjami nierozerwalnie wiąże się studiowanie analizy fundamentalnej spółek. Inna sprawa, że każdy, kto poznaje pewną dziedzinę wiedzy patrzy na nią z własnego punktu widzenia i wyciąga z niej to co uważa za właściwe. Jest tutaj wręcz kopalnia pomysłów na optymalizację, którą każdy może odkrywać i dostosowywać do własnego stylu.
Contribution margin czyli wkład na pokrycie kosztów stałych


3 Optymalizacja cashflow
W roku ubiegłym królowała nieopodatkowana kapitalizacja dzienna więc bardzo łatwo było prowadzić rachunkowość odnotowując dzienne zyski, które łatwo było zsumować na koniec miesiące i zyski umieścić w tabeli. Przypominało to sklepowe prowadzenie księgi przychodów. Bez rozchodów rzecz jasna ze względu na brak podatku Belki.
W roku bieżącym po wprowadzeniu podatku Belki księgowanie zaczęło przypominać raporty spółek. Raporty miesięczne dotyczą teraz cashflow a przede wszystkim jego optymalizacji a raporty kwartalne dotyczą rachunku zysków i strat. 
Na blogu zamieściłem wiele artykułów w których opisywałem różne aspekty optymalizacji cashflow. Dotyczy to przede wszystkim kont, odsetek, zakupów, kart i wielu innych metod z których korzystać może praktycznie każdy kto lubi bawi się w księgowość.
Atrakcyjne konta pełne dziwów które pozwalają zarobić


4 Promocje bankowe
O tym pisałem wczoraj na FpG w rankingu najlepszych okazji 2012. Tutaj bez wątpienia najciekawsze są oferty, które raz za razem pojawiają się na grouponie, ale nie tylko gdyż banki także prowadzą wewnętrzne promocje z których warto także skorzystać. Ostatnia była nawet na facebooku ale nie obyło się bez problemów...
Meritum rozdaje 100 tys dla swoich fanów
 

5 Optymalizacja kart
Temat którego do tej pory praktycznie nie poruszałem. Karty płatnicze pozwalają na dobre zarządzanie finansami głównie ze względu na fakt, że to właśnie w Polsce jest najwyższa opłata intercharge w Europie. Niestety już zaczyna się to zmieniać i długo już tak nie będzie.
Póki co mamy jeszcze wiele możliwości modyfikacji cashflow i ciekawych kombinacji. Szkoda tyko, że powoli kończy się to eldorado bowiem już trwają pracę nad ograniczeniem opłat i to co najmniej o połowę.
Optymalizacja tandemu ekstra karta i super konto



6 Zobowiązania krótko oraz długoterminowe
To kolejny temat który do tej pory podejmowałem tylko częściowo a który pozwala na dalszą optymalizację dochodu pasywnego. Dotyczy przykładowo  limitu w koncie czy korzystania z pracowniczej kasy zapomogowo-pożyczkowej. Pozornie wszystko jest ok, ale jak się okazuje daleko do faktycznej optymalizacji.
Prosty przykład: branie nieoprocentowanej pożyczki pozornie jest dobrym pomysłem. Pozornie, bowiem z jednej strony przez początkowy okres spłaty mamy ją za darmo ale należy pamiętać, że ciągle wpłacamy nowy kapitał, który nie pracuje, a jednocześnie spłacamy stary w efekcie czego przychodzi moment, że gdzieś w środku zaczynamy płacić więcej za pożyczkę i zaczynają się straty. W efekcie wychodzimy praktycznie na zero.
Znalezienie matematycznego wzoru na optymalną spłatę PKZP, która będzie generować rzeczywiste zyski nie jest łatwe choć na pewno warte rozważania.
Limit w koncie czyli optymalizacja cashflow dla zaawansowanych 


Jak widać im dalej w las tym ciemniej. Finanse to dość złożona działka a z optymalizacją bardzo łatwo jest zagnać się na manowce. Wysiłek włożony w optymalizowanie dochodów nie powinien zrobić z nas księgowego niewolnika zysków.

Zyski owszem są wystarczającą zachętą by pogłębiać temat. Ale z drugiej strony nie powinniśmy przesadzać z tą optymalizacją. Granica bowiem między mądrym zarządzaniem finansami a nagminną chciwością zaczyna być coraz bardziej nieuchwytna więc należy z tym postępować bardzo ostrożnie.