piątek, 31 maja 2013

Wstępny ranking kont z limitem


Czy limity w konie się opłacają. I tak i nie. Środowy wpis na blogu Finanse po Godzinach pokazał, że owszem w Millennium się to opłaca jak najbardziej pod warunkiem, że zadbamy o przeniesienie limitu z innego banku dzięki czemu portugalski bank nie obciąży nas kosztami na wejściu.

Z drugiej strony dzisiejszy artykuł dotyczący Raiffeisen pokazuje, że pomimo zachęcającego komunikatu Nieoprocentowany limit w koncie nie da się obejść nijak opłaty wstępnej, która nie tylko jest wyższa aniżeli w Millennium o 0,6pp ale dodatkowo dotyczy tylko niektórych kont i tylko do kwoty 1000 zł. Oferta zatem żadna.

Mamy zatem dwie skrajności od bardzo dobrej oferty po W wyniku tych dwóch analiz nasuwa się samoistnie nowe pytanie: jak to wygląda w innych bankach, czy jest gdzieś lepiej tak by wycisnąć z nich jak najwięcej?

środa, 29 maja 2013

Zarządzanie darmowym długiem czyli deadline pod ścisłym nadzorem


Czas powrócić do tematyki optymalizacji kont omawianych szczegółowo na tym blogu. Wczoraj opowiedzieliśmy sobie jak kolejny raz obejść obecne ograniczenia, które wymyślili 'hodowcy wiewiórek'. Niestety od sierpnia czekają nas kolejne zmiany przymusowo obniżające rentowność inwestycji. Jak sobie to odbić?

W tym celu warto rozwinąć temat darmowego limitu w koncie. Kto spotyka się z tym tematem po raz pierwszy powinien zajrzeć najpierw do artykułu Limit w koncie czyli optymalizacja cashflow dla zaawansowanych. Warto tutaj wytłuścić słowo dla zaawansowanych, gdyż ocieramy się tutaj o ryzyko chociaż początkujący adepci dochodu pasywnego mogą zajrzeć do dzisiejszego artykułu na FpG.

Okazuje się, że raz przyznany limit może być zmieniany. W ubiegłym tygodniu Millennium zaproponował podwyższenie darmowo limitu w koncie za bezproblemową współpracę. To wynagradza przyszłe potencjalne straty na wiewiórkach ale zarazem stwarza większe zagrożenie potencjalną wpadką warto zatem poczynić pewne środki zaradcze.

wtorek, 28 maja 2013

BGŻ idzie na ugodę czyli retencja i żabki ratują wiewiórki


Od dziś zaczynają wchodzić w życie zmiany na legendarnym koncie z premią. Może jeszcze da się coś wycisnąć z wiewiórek? Nieprzypadkowo ostatni artykuł na ten temat zatytułowałem wiewiórki idą pod nóż. Nie pod siekierę ale pod nóż a to sugeruje, że agonia, czyli likwidacja konta, rozciągnie się w czasie.

Wiemy już, że przelewy na kwotę 5.000 zł od czerwca nie będą działać. Dla wielu ludzi to wystarczający powód by zamknąć konto od razu. Ale nie da się ukryć, że trochę żal rezygnować z premii 1% za przelew wynagrodzenia. Może są jakieś sposoby by jakoś obejść nowe ograniczenia.

Okazuje się, że są sposoby na optymalizację konta w BGŻ. I o dziwo bank nam w tym pomaga! Nic dziwnego, BGŻ zdaje sobie doskonale sprawę z faktu, że nowe warunki podziałają jak zimny prysznic na starych klientów więc przygotował dla nich niespodziankę:)

poniedziałek, 27 maja 2013

Obligacje Getin w nowej serii PP3-i coraz mniej atrakcyjne


Getin zaczyna właśnie emisję kolejnej serii oznaczonych trójką. Od teraz będą się pojawiały serie oznaczone PP3-i, PP3-ii, PP3-iii i tak dalej aż wyczerpie się pula na którą bank ma zezwolenie od KNF. W chwili obecnej mamy ofertę oznaczoną rzymską jedynką.

Co oznacza arabska trójka? Oznacza ona trzeci już prospekt emisyjny w którym znaleźć można wszystkie szczegóły dotyczące najnowszej emisji. PP to oczywiście skrót od Publiczny Program zatem ostatecznie PP3-i oznacza Publiczny Program oparty na trzecim prospekcie w wersji pierwszej.

Nazwa może jednak być co najwyżej ciekawostką. Jak zwykle liczą się przede wszystkim parametry a więc ile można na tym zarobić. A ponieważ jest to emisja publiczna z prospektem parametry mogą być podane. Są one następujące:

piątek, 24 maja 2013

Zmiany w Deutsche bank czyli n-pasmówka robi się niewygodna


Wygodne dotąd jeżdżenie n-pasmówką o której pisałem tutaj zaczyna być powoli męczące. Wokół nas panują nieustannie roboty bankowe wśród kont osobistych które powodują, że aby zgarniać zyski z posiadania wielu kont musimy coraz więcej się nagimnastykować.

Wczoraj omówiliśmy sobie jak trzeba się będzie od przyszłego miesiąca napocić by wymęczyć premię w BGŻ. Roboty trwają nie tylko u wiewiórek o tym co się planuje w Toyocie i jak temu w przyszłości zaradzić piszę dziś na FpG. Teraz zobaczymy jakie doły kopią w Deutsche banku.

Wiemy już od pewnego czasu, że konto oszczędnościowe na którym mamy obecnie 6% będzie w ofercie do 20 czerwca. Teraz bank wzorem BGŻ planuje dołączyć do robót na autostradzie powodując kolejne utrudnienia. W środę opublikowana została nowa tabela opłat, które będą obowiązywały od 22 lipca. Zobaczmy co się zmieni.

czwartek, 23 maja 2013

Kolejne zmiany na koncie z premią czyli wiewiórki idą pod nóż


Ilość zmian jakie serwuje nam w ostatnich miesiącach BGŻ na swoim sztandarowym koncie  z premią bije na głowę inne banki. Wystarczy zajrzeć do artykułów Kolejny numer wiewiórek oraz Wiewiórkom ciągle mało by przekonać się jakie zmiany wprowadzono jesienią. Główna zmiana dotyczyła wprowadzenie obowiązkowej płatności kwotowej (minimum 300 zł) zamiast ilościowej (3 płatności na dowolną kwotę).

Wprowadzone zmiany czyli konieczność wydawania 300 zł można było łatwo obejść korzystając z tricku opisanego w artykule Podkręcanie cashbacku. W przypadku BGŻ jest to co prawda transakcja płatna ale przy dwóch wypłatach prowizja wyniesie złotówkę więc jest to do przejścia a realny zysk zamiast 45 zł wyniesie 44 zł a więc dalej nieźle.

Niestety teraz wprowadzono kolejne ograniczenia. O pierwszych z nich pisałem całkiem niedawno w artykule Wiewiórki zjadają nasze wisieńki gdzie wymaganą płatność podwyższono minimum do 500 zł. Teraz kolejny zmiany czynią konto już bardzo mało atrakcyjnym.

środa, 22 maja 2013

Symulacja zysków na dobrej lokacie w banku zagranicznym


Zróbmy prostą symulację zysków dla lokat omówionych wstępnie dziś na FpG. Musimy przy tym oczywiście poczynić szereg założeń. Przede wszystkim darmowe musiałyby być wszystkie usługi bankowe. Do niedawna większość banków miało coś takiego w ofercie. Raiffeisen do tanich banków nie należy zakładamy jednak, że znajdujemy bank na Ukrainie gdzie nie ma żadnych opłat za nic.

Zakładamy także że nie ma problemów z lokatą dla obcokrajowców. Zysk z lokaty jest pewny więc zajmiemy się tutaj jedynie problemem ryzyka kursu walutowego. Pójdziemy jednak na całość i założymy, że po danym upływie czasu (kwartał oraz rok) kurs będzie identyczny jak na początku.

Zakładamy zatem dodatkowo, że nie interesuje nas jak hulał kurs w międzyczasie czy w dół czy w górę ważne, że po kwartale oraz po roku kurs będzie identyczny jak w momencie zakupu waluty ukraińskiej. Jak w takim przypadku będą wyglądały nasze zyski?

wtorek, 21 maja 2013

Nowa oferta obligacji spółki z branży logistycznej


Po długim teoretycznych wywodach na temat obligacji korporacyjnych popartych prawdziwymi danymi czas na omówienie kolejnej aktualnej oferty obligacji na rynku pierwotnym. 

Tym razem oferta dotyczy spółki działającej w branży logistycznej. Do tej pory nie prezentowałem spółek z tej ciekawej branży jest więc możliwość tworzenia dobrej dywersyfikacji portfela.

Spółka dostarcza klientom innowacyjne systemy, które optymalizują procesy logistyczne poprzez automatyzację. Nawiązywanie współpracy z kontrahentami odbywa się w trzech etapach, które przedstawia poniższy rysunek.

poniedziałek, 20 maja 2013

Zasada kup i kontroluj czyli kiedy raport staje się zielony


Dziś czas na zakończenie bardzo ważnego cyklu artykułów dla początkujących inwestorów, który rozpocząłem w ubiegłym tygodniu. Przypomnijmy pokrótce dotychczasowe wnioski. W artykule Zasada kup i kontroluj czyli kiedy raport staje się czerwony zaprezentowałem trzy spółki które obecnie mają problemy ze spłatą. Okazało się jednak, że problemy tych firm były widoczne w ich raportach, które od dłuższego czasu raziły czerwonym kolorem.

Dało to nam impuls do przyjrzenia się bliżej raportom spółek ogółem. Stąd trzy kolejne artykuły  zaprezentowały sposób analizowania 
  • bilansu gdzie widzimy sposób finansowania spółek 
  • rachunku zysków i strat gdzie widzimy jak firmy potrafią wykorzystać środki pozyskane z emisji obligacji.
Cykl artykułów rozpoczeliśmy od spółek, które niefortunnie rozporządzały środkami pozyskanymi z emisji papierów wartościowych. Zakończymy go przykładem firmy, która bardzo dobrze nimi zarządza.

sobota, 18 maja 2013

10% cashback w WBK tylko przez dwa dni czyli jak zwiększyć limit?


Na prawdziwe promocje trzeba dziś wręcz polować. Polowanie ma to do siebie, że jeśli spóźnimy się choćby o ułamek sekundy zwierzyna ucieknie, trzeba zatem bardzo precyzyjnie dobrać czas na jej ustrzelenie.

Podobnie jest w finansach. Najlepsza oferta albo rozchodzi się jak ciepłe bułeczki albo jest ograniczona czasowo. Tym razem mowa jest o promocji 10% cashback w BZ WBK. Oferta jest ważna zaledwie przez... dwa dni i to w weekend kiedy większość ludzi wyjechało na majówkę. Tak to nie pomyłka - oferta ważna tylko 18 oraz 19 maja.

Kto zatem może skorzystać z rewelacyjnego cashbacku? Według regulaminu jest to osoba będąca posiadaczem Konta Godnego Polecenia a także naklejki zbliżeniowej, która została wydana do tego konta. Do tego osoba ta ma otrzymać sms z tą wiadomością. Dodatkowo informacja o promocji będzie w skrzynce odbiorczej bankowości elektronicznej BZ WBK.

piątek, 17 maja 2013

Aktualizacja rankingu lokat maj 2013


Patrząc obiektywnie na poniższe zestawienie  trzeba przyznać, że zrobił się z niego nieco sztuczny ranking. Panują tutaj albo lokaty jednodniowe albo promocyjne jednorazówki na krótki okres czasu. Na dłuższe terminy mamy już tylko i wyłącznie hegemonię jednego banku spółdzielczego SK. Dlatego w czerwcu pierwsza liga będzie mieć nowe minimum 4,50%.

Co się zmieniło od początku miesiąca? W bankach komercyjnych oraz w SK bo tylko ten jeden spółdzielczy tutaj rządzi praktycznie nic. Za to duże zmiany zaczęły zachodzić w SKOKach. Część Kas zablokowało swoje lokaty o czym pisałem wczoraj a część nie chce podawać informacji o czym szerzej w jednym z kolejnych artykułów.

To bardzo dziwna i nietypowa sytuacja. Przypuszczalnie jest to spowodowane zmianami które czekają SKOKi. Skoro będą pod egidą BFG czeka ich wiele zmian w tym niemałe opłaty za zapewnienie bezpieczeństwa. Będzie to skutkowało zapewne negatywnymi zmianami oferty z czego wniosek, że warto tam zakładać dziś lokaty póki są jeszcze atrakcyjne.

czwartek, 16 maja 2013

Podstawy inwestowania cz III - wariant niepożądany


Opisany w drugiej części wariant oczekiwany jest najbardziej pożądanym z punktu widzenia firmy. Zakłada ona założenia które dzięki emisji obligacji pragnie zrealizować i jak się wszystko powiedzie dzieli się zyskiem z inwestorami.

Najczęściej realia są różne od oczekiwań, spółka może mieć większy zysk od założonego lub mniejszy. Zysk większy w przypadku obligacji nie odgrywa roli bowiem i tak zysk jest z góry znany dla oprocentowania stałego lub mniej więcej znany w przypadku zmiennego. Zysk mniejszy firmy to sygnał by w razie potrzeby odpowiednio zareagować.

Oczywiście jest pewna granica mniejszego zysku. Firma może mieć słabsze okresy i nie jest to jeszcze alarm bowiem każda firma ma różne tendencje. Niepokojąco zaczyna być wtedy gdy słabsze wyniki są nie tylko powtarzalne ale także coraz gorsze. Dziś przeanalizujemy sobie przypadek zły.

środa, 15 maja 2013

Podstawy inwestowania cz II - wariant oczekiwany


Zobaczyliśmy wczoraj dwie firmy finansujące swoją działalność na dwa odmienne sposoby co widać w bilansie po stronie pasywów. Jedna miała zobowiązania równe zero czyli finansowanie całkowicie ze swoich źródeł a druga była w połowie finansowanie ze źródeł obcych w tym obligacji więc zobowiązania były różne od zera.

Zanim przejdziemy do dalszego omawiania kilka słów wyjaśnień dotyczących dobranych kwot. Podane w bilansie kwoty razem równe 100 są dobrane celowo by zobrazować procentową zależność. Skoro firma F ma zobowiązania w wysokości 50 oznacza to, że w 50% jest finansowana ze źródeł zewnętrznych. Ta sama konwencja będzie stosowana w niniejszym artykule.

Dziś zajrzymy do drugiego dokumentu czyli do rachunku zysków i strat by zobaczyć jak finansowanie przekłada się na zyski. Przyjmijmy, że spółka N, czyli ta która nie emituje obligacji, osiąga zyski według oczekiwanego wariantu.

wtorek, 14 maja 2013

Podstawy inwestowania czyli analiza fundamentalna w praktyce


Wczoraj omówiliśmy sobie problemy trzech spółek notowanych na Catalyst. Rzecz na pewno nieprzyjemna z punktu widzenia inwestora, który nie powinien zainteresowania ograniczać tylko do odsetek. Jeżeli zakupiliśmy obligacje warto je po prostu doglądać.

Oczywiście nie chodzi tutaj zaraz o chorobliwie częste analizowanie notowań spółki jakie znamy z giełdy. Wystarczy po prostu krótka analiza raportów. które ukazują się kilka razy w roku a ściślej co kwartał. Wczoraj zobaczyliśmy, że nadchodzące problemy można łatwo zobaczyć, są bowiem widoczne w raportach.

O tym jak czytać raporty stało się ostatnio jednym z głównych tematów bloga Arkana Obligacji. W tym roku rozpocząłem tam omawianie analizy wskaźnikowej. Wskaźników takich jest cała masa tam jednak ograniczyłem się do tych najbardziej istotnych z punktu widzenia obligatariusza jak TIE czy wskaźnik pokrycia EBITDA. Dzięki nim wiemy ile powinny wynosić wskaźniki by uznać inwestycję za w miarę bezpieczną.

poniedziałek, 13 maja 2013

Zasada kup i kontroluj czyli kiedy raport staje się czerwony


Na początku roku w artykule Rok testu dla Catalyst zakomunikowałem iż warto przyglądać się ile z 79 planowanych na ten rok wykupów obligacji zostanie faktycznie wykupionych. Wiadomo nie od dziś, że obligacje nie są pozbawione ryzyka i statystycznie pewna mała grupa emitentów będzie miała problemy ze zwrotem kasy.

Artykuł dość symbolicznie ukazał się w najczarniejszy dzień roku czyli ostatni piątek stycznia. Sprawa braku wykupu jest zawsze rozdmuchiwana przez przeciwników obligacji a dla zwolenników jest sygnałem do zwiększanie poziomu bezpieczeństwa.

Znamy już pierwszych którzy mają problemy ze spłatą. Są to omawiane przeze mnie Gant Development, który w ubiegłym roku pokusił się o publiczną emisję, kopciuszka Miraculum który jako jedyna firma płaci odsetki co miesiąc oraz nie omawiana dotąd spółka Widok Energia

piątek, 10 maja 2013

Kolejna emisja obligacji PCC Rokita


Poprzednia kwietniowa emisja obligacji firmy PCC Rokita, którą opisywałem tutaj, cieszyła się bardzo dużą popularnością. Na tyle wielką, że w przypadku inwestorów indywidualnych emitent był zmuszony do redukcji zapisów aż o blisko 78%.

Wyniki nie dziwią. W końcu firma jest nie tylko jedynym w Polsce ale także największym w Europie Środkowo-Wschodniej producentem polioli polieterowych. A firmom, które praktycznie nie mają konkurencji na rynku znacznie łatwiej jest funkcjonować i realizować założone zyski.

Skoro spółka staje się coraz bardziej popularna rozwija skrzydła i planuje obecnie emisję kolejnych obligacji. Niestety każda kolejna emisja posiada coraz mniejsze oprocentowanie. Pierwsza edycja oferowała przyzwoite 9%, grudniowa zniżyła oprocentowanie do 8,30% a kwietniowa już tylko 7,50%.

czwartek, 9 maja 2013

Promocja karty kredytowej Citi na grouponie z ekspresem do kawy


Citi Handlowy od czasu do czasu ma na grouponie oferty wyróżniające go pośród innych banków. Szczególnie atrakcyjne jest 200 zł za kartę kredytową, która raz za razem pojawia się w ofercie. To zdecydowanie jedna z najbardziej wyczekiwanych promocji wyróżnia się bowiem na tle innych banków.

No i mamy znów ów bank na zakupach grupowych, ale niestety nie ma premii pieniężnej. Jest za to ekspres do kawy Nescafe Dolce Gusto Krups Piccolo. Jakby tego było jeszcze mało do ekspresu jest dodany zestaw powitalny kapsułek do kawy. Jeszcze mało? To dostaniemy voucher o wartości 50 zł na zakupy w sklepie internetowym.

Amatorów kawy w naszym kraju nie brakuje więc oferta może być dla nich interesująca. Zawsze jednak trzeba rozważyć warunki jakie są wymagane do nagrody. A niestety jest tutaj jeden haczyk.

środa, 8 maja 2013

Konto Getin UP tankuje za 3,95 zł



Getin serwuje nam ostatnio nowe konto dokładając je do swojej imponującej kolekcji różnych gratisów. Mieliśmy już albo wysoko oprocentowane depozyty, albo jakieś prezenty czy gadżety, mieliśmy konto z abonamentem RTV, ostatnio pisałem o ofercie z lekami za 5 zł.

Cóż ile ludzi tyle zachcianek więc nic dziwnego, że różnorodnych ofert przybywa. Teraz przyszedł czas na kierowców a czas wydaje sie idealny skoro Meritum zredukował swoją ofertę cashbacku z 4% na 1%.

Bank reklamuje to tak: Przekonaj się, ile zyskasz dzięki nowej karcie dla kierowców. Teraz płacąc na stacjach benzynowych unikatową kartą debetową dla kierowców oszczędzasz na paliwie i zakupach. Dzięki niej, litr paliwa kosztuje Cię tylko 3,95 zł! Jak wyglądają szczegóły?

wtorek, 7 maja 2013

Kanty w Koncie bez kantów


Do opisanego wczoraj wczoraj hasła premia do 700 zł miesięcznie na koncie bez kantów należy oczywiście podchodzić z dużą rezerwą. Nie da się wyciągnąć takiej kwoty bez strat szczególnie jeżeli ktoś ma zamiar korzystać z pożyczki, kredytu czy pożyczki w ROR. 

Zakładałem milcząco, że czytelnicy bloga są na tyle wyrobieni, że potrafią już samodzielnie odsiać ziarna od plew. Wiadomo bowiem przykładowo, że także premie za płatności kartami nie są w BOŚ szczególnie atrakcyjne bowiem lepszą ofertę ma Millennium.

Mimo to Konto bez kantów to na pewno jedno z najciekawszych obecnie kont na rynku ze względu na nowe funkcjonalności których nie oferują inne banki.  Stanowi doskonałe uzupełnienie arsenału innych kont ale niestety zawiera kanty.

poniedziałek, 6 maja 2013

Pozytywne zmiany w Koncie bez kantów czyli premia do 700 zł na miesiąc


Wśród całego galimatiasu  i degrengolady jaki od dłuższego czasu fundują nam banki zawsze można znaleźć jakieś pozytywy. Trzeba je jednak wyszukać i odsiać pośród całej plejady nowych warunków, ograniczeń i ukrytych kosztów.

Do takich perełek na pewno należy konto bez kantów w BOŚ. Prezentowałem je w dwóch artyłach w roku ubiegłym. To jedno z tych kont, które warto mieć w swoim portfelu obok innych popularnych oraz przynoszących realne zyski jak Konto z Premią, Dobre Konto czy eKonto.

Jednak w przeciwieństwie do BGŻ czy Millennium warunki konta w BOŚ nie pogorszyły się. Co więcej uległy nawet znacznej poprawie. Kosztuje miesięcznie co prawda 10 zł ale bardzo łatwo odzyskać tę opłatę a dodatkowo zarobić nieco więcej. A od kwietnia nawet jeszcze więcej.

piątek, 3 maja 2013

Ranking kont oszczędnościowych maj 2013


Tradycyjnie po rankingu lokat prezentuję ranking kont oszczędnościowych. Tutaj nie ma takich wahań jak w przypadku lokat gdzie znaczna część spadła ale odnotowaliśmy także kilka nieznacznych wzrostów. Tutaj kierunek jest jeden - w dół. 

Ponieważ w drugiej lidze spadki dotyczą praktycznie wszystkich trzeba było dokonać kolejnego obniżenia dolnego progu do 4%. Dzięki temu pojawiły się nowe banki, których nie było dotąd w rankingach jak BPH czy Raiffeisen Polbank.

Prezentowane poniżej konta oszczędnościowe często wymagają założenia konkretnych kont osobistych. Warto zatem przejrzeć warunki samego konta osobistego i skalkulować czy opłaca się jego założenie. Może się bowiem okazać, że opłata za konto osobiste a w BPH wynosi ono 10 zł będzie zrekompensowana przez zysk z konta oszczędnościowe.

czwartek, 2 maja 2013

Ranking lokat maj 2013 - pierwsza liga


Lokaty niestety kontynuują spadki. W kwietniu może nieco wolniej niż to było w marcu ale dalej. Wypadły już stąd lokaty Optimy, czy polisolokata Meritum, które jeszcze w drugiej połowie kwietnia były w pierwszej lidze. To co zostało powyżej 5% znajdziecie niżej.

Cieszy na pewno fakt, że Toyota bank jednak nie obniżył tak szybko swojej lokaty na dzień dobry. Regulamin mówił o terminie 29 kwietnia a tymczasem mamy maj a w dalszym ciągu można codziennie zakładać lokatę na 6%.