Dywersyfikacja kwotowa czyli jak budować swój portfel

Po piątkowej ofercie obligacji z branży alkoholowej wielu czytelników zainteresowało się inwestowaniem w obligacje. Jak się okazuje wielu z Was jest początkującymi inwestorami, więc warto dziś skomentować kilka najczęstszych pytań.

Najczęstszym pytaniem są prośby o stworzenie portfela obligacji spośród dostępnych ofert:
Mam do zainwestowania 50 tys złotych. Chcę je podzielić na dwie obligacje po 25 tys.

To nie jest takie proste. Obligacje to nie lokaty, gdzie możemy sobie dzielić według własnego widzimisię. Tutaj nie jest tak jak podał anonimowy w komentarzu tutaj, że mamy 100.000 zł i dzielimy je na 5 spółek po 20.000 zł każda.

Owszem na styczeń mamy aż 6 ofert zebranych na Arkanach, ale są to oferty bardzo różne: od bardzo dobrych, po dość ryzykowne. Dlatego niewskazane jest wybranie pięciu z nich i wpakowanie tam równiutko po 20.000 zł bez względu na skalę ryzyka. 

Swój obecny portfel budowałem przez 2 lata wybierając to co najlepsze w momencie, gdy uwalniały mi się środki z kończących się kolejno lokat. Co więcej nigdy nie pakowałem równych kwot. Podstawowa zasada to nie tylko dywersyfikacja branżowa ale także dywersyfikacja kwotowa. Opiszę to na przykładzie własnych inwestycji.

Gdy w ofercie pojawiły się obligacje EGB na 11% na pół roku, z minimalnym wymogiem na 30.000 zł, ale na zaledwie pół roku, wziąłem je bez wahania. Kwota duża, ale parametry rozsądne. Po pół roku dostałem kasę z odsetkami. Ale gdyby te same obligacje trwały 2 lata, wówczas kwota na wejście byłaby już za duża i nie wszedłbym w taką inwestycję.

W rok później pojawiły się obligacje firmy faktoringowej na 15% na dwa lata.  Tutaj ryzyko było już o wiele większe, więc zainwestowałem tylko 7 tys zł. Horyzont czasowy jest zbyt długi, a oprocentowanie zbyt wysokie by pakować tu dużą kwotę. Zainwestowałem, gdyż w momencie inwestycji stać mnie było na stratę, bowiem wówczas 7 tys to był mój zysk z odsetek, więc mogłem sobie pozwolić na taką stratę.

Dobieram zatem do swojego portfela nie tylko spółki z różnych branż, ale także dobieram różne kwoty w zależności od mojej oceny realności inwestycji czy tolerancji na stratę w przypadku bardziej ryzykownych inwestycji. Nazywam to więc dywersyfikacją kwotową, pakuję bowiem różne kwoty w zależności od sytuacji w portfelu i oceny ofert dostępnych na rynku.

Podobnie jest z bieżącymi sześcioma ofertami. Łatwo wskazać inwestycje bezpieczniejsze i mniej bezpiecznie. W bezpieczniejsze jak branżę alkoholową można ulokować większą część,  ale w branżę pożyczkową już mniej, trwa bowiem dłużej i posiada kilka innych ostrzegawczych parametrów. Nieruchomości są z pewnością najmniej ciekawą ofertą, więc to raczej propozycja dla zagorzałych fanów nieruchomości.

Podsumowując nie ma sensu na siłę dywersyfikować swoje środki w oferty dostępne na dziś. Jeżeli jesteś początkujący weź tylko to co najlepsze, nie różnicuj. Wybierz tylko to co wygląda na pewne. Resztę warto wkładać na najlepsze krótkoterminowe lokaty jak w Meritum dla każdego na 5%, u Expandera z 4,50% na 1 miesiąc czy w Open Finance z 4% na 2 miesiące. Po tych terminach będą znów świetne oferty, a inwestycja będzie bezpieczniejsza.