Ror a konto maklerskie przewodnik dla początkujących obligatariuszy

Jak już wspominałem we wczorajszym rankingu, dziś godnymi uwagi pozycjami w rankingu są jedynie oferty w SKOK Wołomin oraz obligacje korporacyjne. Całą resztę można sobie podarować. Nie dość, że oferują o wiele mniej to dodatkowo okrasza to warunkami dodatkowymi.

Przewodnik dla początkujących klientów Wołomina napisałem w ubiegłym tygodniu. Dziś zatem pora na przewodnik dla początkujących obligatariuszy. Informacje co do różnicy między kontem osobistym a maklerskim już wyjaśniałem kilkakrotnie są one jednak rozsiane po artykułach, więc warto je zebrać tutaj.

Dlaczego zatem formularze zapisu na obligacje zawierają pozycje konto osobiste oraz konto papierów wartościowych. Do czego służą jedne a do czego drugie z punktu widzenia obligacji?


Wariant I - obligacje nienotowane na Catalyst
Jeżeli kupowane przez nas obligacje nie trafią na rynek obligacji, to sprawa jest prosta. Wystarczy tylko i wyłącznie zwykły rachunek bankowy a obligacja jest najzwyklejszą w świecie lokatą rentierską za którą będziemy co kwartał czy pół roku otrzymywać odsetki na to konto.

Podobnie na konto osobiste wrócą na koniec środki. Tak było przykładowo z obligacjami firmy EGB oraz EDG, które opisywałem tutaj. W tamtym przypadku nie było nawet odsetek gdyż obligacja była półroczna. W efekcie była to najzwyklejsza  w świecie lokata półroczna oprocentowana na 11% pod postacią obligacji. 


Wariant II - obligacje notowane na Catalyst
Jeżeli kupowane przez nas obligacje trafia na rynek wówczas potrzebne nam będą rachunek bankowy oraz maklerski, które nie muszą być w tym samym banku. 

1 Konto osobiste
Zakupu obligacji dokonujemy przelewem wybranej przez nas kwoty z konta osobistego na konto emitenta czyli firmy, która oferuje obligacje. Na to konto także wrócą nam pieniądze w przypadku gdy emisja nie dojdzie do skutku. Emitent musi znaleźć nabywców na określoną liczbę, jeśli tak się nie stanie, wówczas pieniądze musi oddać. 

Podobnie dzieje się w przypadku gdy będzie za dużo chętnych, niż założona maksymalna liczba. Wówczas następuję redukcja zapisu. Przy zakupie obligacji Getin na 25 sztuk zainteresowanie było tak duże, że bank przydzielił inwestorom tylko po 13 sztuk i wówczas

• 12 sztuk nieprzyznanych wróciło na rachunek osobisty z którego dokonano wpłaty
• 13 sztuk przyznanych pojawiło się na rachunku maklerskim

2 Rachunek maklerski
Po zatwierdzeniu papierów przez KDPW i debiucie na Catalyst zakupione przez nas obligacje pojawią się na rachunku maklerskim w poniższej tabeli.

Rachunek ten służy przede wszystkim do sprzedaży naszych obligacji. I tak w pozycji:

•  Papier pojawią się nazwy obligacji jakie figurować będą na Catalyst  
  
•  Konto podst pojawi się ilość zakupionych sztuk. 

Przykładowo w przypadku popularnych obligacji Getin, gdzie minimalny zapis to zwykle 25 sztuk, jeżeli uda się zakupić wszystkie pojawi się liczba 25, jeśli zaś nastąpiła redukcja odpowiednio mniej.


Z tego konta możemy też składać dyspozycję sprzedaży naszych obligacji, jeżeli zajdzie taka potrzeba. Informują o tym literki S (Sprzedaż) lub K (Kupno) widoczne obok nazwy obligacji. Są jednak na tyle atrakcyjne w stosunku do lokat, że nie jest to konieczne, a same obligacje można traktować po prostu jako udoskonalone lokaty.